蓝天股股价有限股票的当前市价为50元，市场上有以该股票为标的物的期权交易，有关资料如下：
（1）蓝天股股价有限股票的到期时间为半年的看涨期权，执行价格为52元，期权价格3元；蓝天股股价有限股票的到期时间为半年的看跌期权，执行价格也为52元，期权价格5元。
（2）蓝天股股价有限股票半年后市价的预测情况如下：

1、投资者甲以当前市价购入1股蓝天股股价有限股票，同时购入蓝天股股价有限股票的1股看跌期权，判断甲采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。
2、投资者乙以当前市价购入1股蓝天股股价有限股票，同时出售1股蓝天股股价有限股票的看涨期权，判断乙采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。
3、投资者丙以当前市价购入同时购入蓝天股股价有限股票的1股看涨期权和1股看跌期权，判断丙采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。
4、简述甲、乙、丙采用的期权策略各具有什么效应？
5、如果甲、乙、丙三人确定期权的价值，他们需要考虑哪些因素，简述各因素对期权价值的具体影响。

[试题]D．股票的当前市价为25元，股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下： （1）D股票的到期时间为半年的看涨期权，执行价格为25．3元；D股票的到期时间为半年的看跌期权，执行价格也为28．3元。 （2）D股票半年后市价的预测情况如表9-9所示。 表9-9（3）根据D股票历史数据测算的连续复利收 益率的标准差为o．4。 （4）无风险年利率4％。 （5）1元的连续复利终值如表9-10所示。 表9-10要求： （1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以

[单选题]目前A股票市价为50元，期权市场上以1股该股票为标的资产的、到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为50元，半年无风险报酬率为2%。若看涨期权

[主观题]D．股票当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，以D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25．30元，若投资者预期未来D股票的股价会有较大变化，但难以判断是上涨还是下跌，根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0．4，无风险年利率4%。 要求： (1)若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格； (2)利用看涨期权一看跌期权平价定理确定看跌期权价格； (3)根据目前状况，判断投资者应采

[问答题]ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。（1）若到期日ABE公

[单选题]某人出售一份看涨期权，标的股票的当期股价为35元，执行价格为33元，到期时间为3个月，期权价格为3元。若到期日股价为26元，则下列各项中正确的是（）。A . 空头看涨期权到期日价值为-2元B . 空头看涨期权到期日价值为-7元C . 空头看涨期权净损益为3元D . 空头看涨期权净损益为-3元

[多选题]甲股票当前市价20元,市场上有以该股票为标的资产的看涨期权和看跌期权,执行价格均为18元。下列说法中,正确的有（　　）A.看涨期权处于实值状态B.看涨

[单选题]某股票的看跌期权的执行价格为40元/股，看跌期权的价格为2元/股，该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股，但看涨期权的价格为3.5元/股。那么，该看

[问答题] 某股票当前的价格为30元，执行价格为25元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权到期日前的时间为0.5年，年无风险利率为8%（按照连续复利计算），股票回报率（按照连续复利计算）的标准差为50%，该股票的年股利报酬率（连续支付）为6%。要求：确定该期权的价值。

[单选题]同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，

[单选题]若某股票看涨期权的执行价为20元，当时股价18元，期权价格为3元，当期权到期时股价为25元，则收益率为（　　）。A.10%B.20%C.66.7%D.