[问答题]
某建设项目建设期2年,运营期6年。1.项目建设投资2400万元,第1年投入1000万元,全部为自有资金,第2年投入1400万元,其中1000万元为银行贷款,贷款年利率为6%,贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本利息照付方式偿还。
2.项目建设投资中预计形成无形资产420万元,其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年,预计净残值率为5%,按直线法折旧。无形资产在运营期6年中,均匀摊入成本。
3.建设项目达到设计能力后,全厂定员为500人,工资和福利费按照每人每年2万元估算。每年其他费用为160万元(其中:其他制造费用为100万元)。年外购原材料.燃料.动力费估算为2700万元。年均经营成本为1700万元,年营业费用为300万元,年修理费为240万元,预付账款126.1万元。各项流动资金最低周转天数分别为:应收账款为30天,现金为40天,各项存货均为40天,应付账款为30天。
4.项目流动资金投资全部为自有资金。
5.项目第3年的总成本费用为1500万元,第4年至第8年的总成本费用均为2000万元。
6.项目设计生产能力为年产量50万件某产品,预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%,所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件,营业税金及附加费率为6%,所得税率为33%。
7.行业融资前税前财务基准收益率为8%。
计算结果表中保留三位小数,其余保留两位小数。
问题:
(1)用分项详细估算法估算项目的流动资金。
(2)计算项目各年的建设投资贷款还本付息额,并编制还本付息表,见表1-12。
表1-12项目建设投资贷款还本付息表单位:万元
(3)计算各年固定资产折旧额.无形资产摊销额和经营成本。
(4)编制项目投资现金流量表,见表1-13。
表1-13项目投资现金流量表单位:万元
(5)计算项目投资财务净现值(所得税前).静态投资回收期(所得税后),评价项目的可行性。
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