[B单选题]

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.07055元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.07042元,转换因子为0474。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。

A.做多国债期货合约105手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约105手

D.做空国债期货合约96手

参考答案与解析:

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某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.06045元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.065

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