一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，该投资者可以（）。

[单选题]一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动，他准备在执行价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权，构造一个蝶式期权多头组合，投资者完成了组合构造，对于这个投资者以下表述能最好描述他的风险与收益的是（）。A . 无限的上行收益，无限的下行风险B . 有限的上行收益，有限的下行风险C . 无限的上行风险，有限的下行收益D . 有限的上行风险，无限的下行收益

[单选题]若投资者判断股票指数价格和波动率在短期内不会变动，则他最优的交易策略是（）。A . 买入短期限实值期权B . 卖出长期限虚值期权C . 买入长期限平值期权D . 卖出短期限平值期权

[单选题]假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格上涨到23

[单选题]假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到23

[单选题]投资者目前持有A股票，当前A股票价格为20，投资者担心未来股票价格下跌，投资者可能采取的措施为（）。A . 买入认购期权或买入认沽期权B . 买入认购期权或卖出认沽期权C . 卖出认购期权或买入认沽期权D . 卖出认购期权或卖出认沽期权

[B单选题]假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时标的指数价格为2310点，则

[B单选题]假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时标的指数价格为2310点，则

[单选题]投资者预计行情陷入整理，股价会在一定期间内小幅波动，这时投资者的交易策略是（）。A .卖出跨式期权B .买入跨式期权C .买入认购期权D .买入认沽期权

[单选题]假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，则投资者收益为（）。A . 10点B . -5点C . -15点D . 5点

[单选题]假设某一投资者拥有1000股某股票，该股票价格为50元，假设其使用行权价格为49元的看涨期权构建一个delta中性的投资组合，该期权有3个月有效期，波动率为20%，市场无风险利率为5%，投资者需要（）看涨期权才能实现delta中性。（假设股息率为0%）A . 卖出647份B . 卖出1546份C . 买入647份D . 买入1546份