2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为l400点，到了l2月份股市大涨，公司买入l00张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为（ ）美元。

A．42500

B．-42500

C．4250000

D．-4250000

[单选题]某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5，500，000的股票组合，该组合的β值为1.2，当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为（）。A . 12B . 15C . 18D . 24

[单选题]S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（）。A . 2250美元B . 6250美元C . 18750美元D . 22500美元

[单选题]某人买入S8LP500近月合约，同时卖出S&P500远月合约，此人是（）。A . 套利者B . 风险厌恶者C . 套期保值者D . 以上皆非

[单选题]某年六月的S＆P500指数为800点，市场上的利率为6％，每年的股利率为4％，则理论上六个月后到期的S＆P500指数为（　）点。A.760B.792C

[单选题]某年六月的S＆P500指数为800点，市场上的利率为6％，每年的股利率为4％，则理论上六个月后到期的S＆P500指数为()。A.760B.792C.8

[单选题]S&P500指数样本最多的是（）。A . 工业股B . 农业股C . 铁路股D . 公用事业股

[单选题]某公司打算运用6个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为1.8，当时的期货价格为400。由于一份该期货合约的价值为400×500=20万美元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为（）份。A . 30B . 40C . 45D . 50

[单选题]2008年9月10日，某美国投机者在CME卖出10张12月到期的英镑期货合约，每张金额为12．5万元，成交价为1．532美元/英镑。11月20日，该投机者以1．526美元/英镑的价格买入合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净收益为（ ）美元。A．-750B．-7500C．750D．7500

[B单选题]标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0．01个指数点，或者2．50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约

[主观题]芝加哥商业交易所的S&P500与E—mini S&P 500期货合约和中国金融期货交易所(CFFEX)的沪深300指数期货合约的最小变动点一致。（ ）